นักลงทุนผู้ช่ำชองทุกคนรู้ดีว่าการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่ดีที่สุดนั้นหาไม่ได้ง่ายๆ บางครั้งคุณต้องมองหาอสังหาฯเหล่านั้นในประเทศอื่นจากทั่วทุกมุมโลก นั่นเป็นเหตุผลที่ในบทความนี้เราจะวิเคราะห์สถานการณ์ของตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนและเปิดเผยศักยภาพในการลงทุน

ทำความเข้าใจกับตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีน

จีนเป็นหนึ่งในมหาอำนาจทางเศรษฐกิจระดับโลก ประเทศนี้ถือเป็นประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับสองของโลกในแง่ของ GDP ที่เป็นตัวเงิน อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่ปี 2016 เป็นต้นมา เศรษฐกิจจีนก็ได้ชื่อว่าเป็นเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดเมื่อวัดจากความเท่าเทียมกันของอำนาจซื้อ (Purchasing Power Parity หรือ PPP) ในปี 2022 จีนมีส่วนในเศรษฐกิจโลกประมาณ 19% ในแง่ของ PPP และประมาณ 18% ในแง่ของตัวเงิน

โดยภาคอสังหาริมทรัพย์เป็นหนึ่งในส่วนช่วยที่ใหญ่ที่สุดต่อเศรษฐกิจของประเทศ ในช่วงสองสามทศวรรษที่ผ่านมา ตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนมีการเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยราคาอสังหาริมทรัพย์พุ่งสูงขึ้นอย่างมากในเมืองใหญ่ๆ เช่น ปักกิ่ง เซี่ยงไฮ้ และเซินเจิ้น การเติบโตอย่างรวดเร็วนี้เป็นผลมาจากการขยายตัวของเมืองอย่างรวดเร็ว รายได้ที่เพิ่มขึ้น และนโยบายของรัฐบาลที่มุ่งกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านการก่อสร้างและการลงทุน

จากข้อมูลทางเศรษฐกิจ ภาคอสังหาริมทรัพย์คิดเป็นสัดส่วนมากถึง 20% ของรายได้ทางการคลังของจีน โดยประมาณ 70% ของความมั่งคั่งในครัวเรือนทั้งหมดถูกเก็บไว้ในรูปแบบของอสังหาริมทรัพย์ เนื่องจากไม่มีทางเลือกในการลงทุนที่ปลอดภัยอื่นๆ ด้วยเหตุนี้ ตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนจึงถูกมองว่าเป็นโอกาสที่น่าดึงดูดสำหรับนักลงทุนต่างชาติ รัฐบาลยังสนับสนุนการมีอยู่ของเงินทุนต่างประเทศอย่างแข็งขันโดยการผ่อนคลายมาตรการ สร้างแรงจูงใจทางภาษีใหม่ และสนับสนุนโครงการ Qualified Foreign Institutional Investor

จากความเจริญสู่ความล่มสลาย: การล่มสลายของตลาดอสังหาริมทรัพย์ในจีน

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าการระดมทุนด้านอสังหาริมทรัพย์จะดำเนินไปอย่างรวดเร็ว แต่ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ภาคอสังหาริมทรัพย์ของจีนก็ถดถอยลงอย่างมาก รายละเอียดต่อไปนี้คือรายละเอียดของวิกฤตตลาดอสังหาริมทรัพย์ในจีน:

  • ฟองสบู่อสังหาฯ แตก เพื่อควบคุมการเก็งกำไรและสร้างเสถียรภาพให้กับตลาดอสังหาริมทรัพย์ รัฐบาลจีนจึงตัดสินใจใช้มาตรการควบคุมในการซื้อบ้าน ส่งผลให้ผู้ซื้อไม่ต้องการมีส่วนร่วมในตลาดอีกต่อไป เนื่องจากการเก็งกำไรเป็นสาเหตุที่ทำให้การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ทำกำไรได้มากในจีน
  • การล่มสลายของบริษัทอสังหาริมทรัพย์ชั้นนำ ในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านอสังหาริมทรัพย์ Evergrande และ Country Garden ผิดนัดชำระหนี้มากกว่า 300 พันล้านดอลลาร์และ 200 พันล้านดอลลาร์ตามลำดับ เหตุการณ์เหล่านี้ได้ทำลายความไว้วางใจในหมู่ผู้ซื้ออสังหาริมทรัพย์ที่มีศักยภาพ ซึ่งขณะนี้มีความกังวลเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงินของผู้พัฒนารายอื่น ผลกระทบจากการผิดนัดชำระหนี้เหล่านี้น่าจะบั่นทอนความเชื่อมั่นของนักลงทุนและปัญหาสภาพคล่องในภาคอสังหาริมทรัพย์ที่เลวร้ายยิ่งขึ้น
  • ความไม่มั่นคงในการจ้างงาน ความไม่แน่นอนที่ยืดเยื้อเกี่ยวกับการจ้างงานที่เกิดจากการระบาดใหญ่ของโควิด-19 ได้สร้างความลังเลในหมู่ผู้ที่ต้องการซื้อบ้าน ความไม่มั่นคงในงานส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและกำลังซื้อ ทำให้บุคคลไม่สามารถทำภาระผูกพันทางการเงินที่สำคัญ เช่น การซื้ออสังหาริมทรัพย์ ความไม่พร้อมที่จะเข้าสู่ตลาดที่อยู่อาศัยส่งผลให้อุปสงค์ลดลง และเพิ่มความท้าทายที่นักพัฒนาและภาคอสังหาริมทรัพย์ในวงกว้างต้องเผชิญ
  • ระดับหนี้ที่สูง กลุ่มธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เป็นส่วนใหญ่ของการให้สินเชื่อจากธนาคารและหนี้สินของบริษัท มาตรการควบคุมในการให้กู้ยืมที่รัฐบาลกำหนดยังจำกัดการเข้าถึงแหล่งเงินทุนของนักพัฒนาอีกด้วย ซึ่งจำกัดความสามารถในการชำระหนี้ที่มีอยู่และความสามารถในการดำเนินโครงการที่กำลังดำเนินอยู่ให้เสร็จสิ้น และเนื่องจากผู้ซื้อในอนาคตไม่สนใจที่จะซื้ออสังหาริมทรัพย์ที่ยังสร้างไม่เสร็จ นักพัฒนาจึงไม่สามารถใช้เงินจำนวนนี้เพื่อชำระหนี้ของตนได้อีกต่อไป
  • ความท้าทายด้านประชากร ประชากรสูงวัยของจีนและอัตราการเกิดที่ลดลงก่อให้เกิดความท้าทายในระยะยาวสำหรับตลาดอสังหาริมทรัพย์ เนื่องจากคนหนุ่มสาวเข้าสู่ตลาดที่อยู่อาศัยน้อยลง พื้นที่ที่มีประชากรสูงอายุจำนวนมากอาจมีการเติบโตช้าลงหรือราคาอสังหาริมทรัพย์ลดลง การเปลี่ยนแปลงด้านประชากรนี้ไม่เพียงแต่ส่งผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดเท่านั้น แต่ยังมีผลกระทบต่อความมั่งคั่งของเจ้าของบ้านและผลตอบแทนการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์อีกด้วย

นี่คือแนวโน้มหลักที่เกิดขึ้นในตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา การรับมือกับความท้าทายเหล่านี้จะต้องได้รับความร่วมมือจากผู้กำหนดนโยบาย นักพัฒนา และผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในภาคอสังหาริมทรัพย์

อสังหาริมทรัพย์จีนน่าลงทุนหรือไม่?

แม้ว่าตลาดอสังหาริมทรัพย์ในจีนเคยเสนอโอกาสในการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่ดีที่สุด แต่สถานการณ์ในปัจจุบันนั้นยังห่างไกลนัก ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าอาจต้องใช้เวลาหลายปีหรือหลายทศวรรษกว่าที่ประเทศจะฟื้นตัวจากภาวะช็อกนี้

ด้วยเหตุนี้จึงไม่แนะนำให้ลงทุนในตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนในเวลานี้ ลองมองหากลยุทธ์การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ทางเลือกอื่นเพื่อเพิ่มผลตอบแทนที่เป็นไปได้สูงสุด

ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ระดับโลกกับ NOVA

NOVA ช่วยให้นักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์สามารถเข้าถึงโอกาสที่ดีที่สุดจากทั่วโลก เราวิเคราะห์แนวโน้มของตลาดอสังหาริมทรัพย์ทั่วโลกและคัดเลือกเฉพาะตัวเลือกการลงทุนที่ให้ผลกำไรสูงสุดสำหรับลูกค้าของเรา ด้วย NOVA คุณสามารถกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดได้อย่างมั่นใจ

ปัจจุบัน NOVA เสนอตัวเลือกการลงทุนสุดพิเศษกับอสังหาริมทรัพย์ในดูไบ เมื่อเปรียบเทียบกับตลาดโลกอื่นๆ ดูไบมีศักยภาพในการทำกำไรสูง เนื่องจากทำเลที่ตั้ง โครงสร้างพื้นฐานที่ได้รับการพัฒนาอย่างดี การสนับสนุนจากรัฐบาล และโอกาสทางธุรกิจจำนวนมาก

ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์กับ NOVA ตอนนี้ และค้นพบการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่ดีที่สุดในโลก

ติดตาม NOVA ได้ที่ Facebook และ Telegram เพื่อติดตามเทรนด์อสังหาริมทรัพย์ล่าสุด