Dunia pelaburan hartanah adalah pelbagai dan menawarkan banyak peluang untuk memperoleh keuntungan. Amanah pelaburan hartanah (REIT) adalah pilihan yang menarik ramai pelabur. Dalam artikel ini, kami akan menerokai cara amanah pelaburan hartanah berfungsi dan kelebihan umum bagi pelabur hartanah.
Apakah amanah pelaburan hartanah?
Amanah pelaburan hartanah (REIT) adalah syarikat khusus yang mengurus portfolio hartanah yang menjana pendapatan. Syarikat-syarikat ini membenarkan pelabur perseorangan melabur dalam hartanah tanpa membeli hartanah secara langsung.
REIT biasanya memiliki dan mengendalikan pelbagai jenis hartanah, termasuk bangunan kediaman, ruang pejabat, pusat beli-belah, serta kemudahan industri. Kebanyakan REIT didagangkan secara umum di bursa saham, sekali gus menjadikan REIT berkecairan tinggi berbanding dengan pelaburan hartanah tradisional. Pelaburan dalam REIT boleh menambahkan kepelbagaian kepada portfolio pelabur disebabkan ciri-ciri unik yang tersedia dan kestabilan hartanah sebagai kelas aset.
Apakah jenis REIT yang tersedia?
Amanah Pelaburan Hartanah (REIT) boleh dikategorikan kepada beberapa jenis berdasarkan tumpuan pelaburan dan sifat aktiviti yang menghasilkan pendapatan. Berikut ialah jenis-jenis utama REIT:
- REIT Ekuiti
REIT ekuiti memiliki dan mengendalikan hartanah yang menghasilkan pendapatan. Syarikat inimenghasilkan pendapatan terutamanya melalui penyewaan ruang dan mengutip sewa atas hartanah yang mereka miliki. Ini boleh termasuk pelbagai jenis hartanah seperti pangsapuri, pusat runcit, gudang, resort dan lain-lain.
- REIT gadai janji
REIT gadai janji menyediakan pembiayaan untuk hartanah yang menghasilkan pendapatan dengan membeli atau memulakan gadai janji dan sekuriti berasaskan gadai janji. Syarikat ini menjana pendapatan daripada faedah pada aset kewangan ini. Berbeza dengan REIT ekuiti, pelabur REIT gadai janji memperoleh pendapatan mereka daripada pinjaman yang dijamin oleh harta tanah kediaman atau komersial.
- REIT Hibrid
REIT hibrid menggabungkan strategi pelaburan bagi REIT ekuiti dan REIT gadai janji. Mereka memiliki harta tanah dan melabur dalam pinjaman dan sekuriti berasaskan pinjaman, menjana pendapatan daripada sewaan dan pembayaran faedah.
Bagaimanakah amanah pelaburan hartanah beroperasi?
Mari kita terokai cara REIT berfungsi dengan lebih terperinci.
- Syarat formasi. REITs ditubuhkan sebagai syarikat korporat, amanah, atau persatuan. Syarikat ini direka bentuk untuk beroperasi secara serupa dengan dana amanah, sekali gus mengumpulkan modal daripada pelbagai pelabur. Untuk mendapat kelayakan sebagai REIT, sesebuah syarikat itu harus mematuhi syarat pengawalseliaan tertentu, seperti mengagihkan pendapatan yang boleh dikenakan cukai kepada pemegang saham dan melabur sekurang-kurangnya 75% daripada jumlah aset dalam hartanah.
- Aktiviti operasi. REITs sentiasa menganalisis arah aliran pasaran untuk mengenal pasti peluang pelaburan yang menguntungkan. Mereka menjalankan kajian semakan yang teliti untuk menilai potensi pulangan dan risiko yang berkaitan dengan hartanah baharu. Jika portofolio REIT merangkumi projek pembangunan atau hartanah kediaman, mereka juga mengurus perancangan, pembinaan, serta penyewaan hartanah baharu.
- Pendapatan pelabur. Untuk memperoleh keuntungan daripada REIT, pelabur membeli saham amanah itu di bursa saham. Pelabur berhak menerima sekurang-kurangnya 90% daripada pendapatan REIT sebagai dividen. Selain itu, pelabur juga boleh mendapat manfaat daripada peningkatan nilai saham REIT, yang boleh didagangkan di bursa saham utama.
- Pencukaian. REIT umumnya tidak membayar cukai pendapatan korporat jika mereka memenuhi syarat undang-undang kerana pendapatan mereka disalurkan kepada pelabur. Walau bagaimanapun, pelabur dikenakan cukai atas dividen yang mereka terima, seringkali pada kadar cukai pendapatan biasa. Beberapa dividen mungkin layak sebagai ganjaran modal atau pulangan modal, yang boleh memiliki implikasi cukai yang berbeza.
Seperti yang anda lihat, terdapat banyak aspek operasi REIT yang bakal pelabur perlu pertimbangkan. Dengan memahami segenap perkara, pelabur dapat menilai sama ada REIT selari dengan matlamat kewangan dan toleransi risiko mereka.
REIT lwn. hartanah yang ditokenkan: Apakah yang harus saya laburkan?
Baru-baru ini, hartanah yang ditokenkan diperkenalkan sebagai kaedah baharu untuk pelaburan hartanah. Mari kita terokai perbezaan hartanah yang ditokenkan dengan amanah pelaburan hartanah.
| Amanah pelaburan hartanah (REIT) | Hartanah yang ditokenkan | |
| Struktur dan pemilikan | REIT ialah syarikat yang memiliki, mengendalikan, atau membiayai hartanah yang menghasilkan pendapatan merentasi pelbagai sektor. Pelabur membeli saham REIT, yang mewakili sebahagian daripada keseluruhan portfolio hartanah yang dimiliki oleh REIT. | Hartanah yang ditokenkan melibatkan penciptaan token digital pada rantaian blok yang mewakili bahagian pemilikan dalam hartanah tertentu atau portfolio hartanah. Pelabur membeli token, setiap satu mewakili kepentingan pemilikan pecahan dalam harta tanah. |
| Kebolehcapaian dan saiz pelaburan | REIT boleh diakses oleh pelabur melalui bursa saham, akaun broker dan akaun persaraan. Pelabur boleh membeli saham dengan jumlah modal yang agak kecil, sama seperti membeli saham. Walau bagaimanapun, REIT seringkali dihadkan oleh sekatan geografi dan peraturan. | Hartanah yang dikaitkan menyediakan akses global kepada pelaburan harta tanah, sekali gus membolehkan pelabur menyertai pasaran yang sebelum ini tidak dapat diakses. Pentokenan menyediakan pemilikan pecahan, bermakna pelabur boleh melabur jumlah wang kecil untuk memiliki sebahagian kecil hartanah. Ini juga boleh didapati melalui aplikasi, sekali gus menjadikan pelaburan semudah membeli barangan runcit. |
| Kecairan | Saham REIT didagangkan di bursa saham utama. Pelabur hanya boleh membeli dan menjual saham apabila bursa saham yang berkaitan dibuka. | Hartanah yang ditokenkan meningkatkan kecairan berbanding dengan pelaburan hartanah tradisional. Token boleh disenaraikan di pasaran sekunder atau dipindahkan dan dijual P2P 24/7. |
| Ketelusan dan keselamatan | REIT perlu mendedahkan maklumat kewangan secara berkala, sekali gus memberikan tahap kebolehpercayaan yang tinggi kepada pelabur. Ketika didagangkan secara terbuka, REIT tertakluk pada pengawasan pengawalseliaan yang ketat, yang mampu membuatkan pelabur rasa selamat tetapi juga mungkin mengehadkan peluang mereka. | Sementara kebanyakan negara masih membangunkan piawaian undang-undang untuk hartanah yang ditokenkan, ini sebahagian besar dikawal selia sebagai sekuriti kewangan berbanding mata wang kripto. Teknologi rantaian blok menyediakan lejar yang telus terhadap semua urus niaga, yang boleh meningkatkan kepercayaan dan mengurangkan risiko penipuan. Pelabur juga boleh menyimpan token dalam dompet kripto mereka sendiri, yang menambah kefleksibelan dan keselamatan tambahan. |
| Pempelbagaian | Pelaburan dalam REIT menyediakan pendedahan kepada portfolio hartanah yang dipelbagaikan merentasi sektor yang berbeza. Walau bagaimanapun, pelabur tidak boleh memilih perkara yang ingin mereka labur secara berasingan kerana REIT hanya menawarkan hartanah yang dipilih terlebih dahulu. | Hartanah yang ditokenkan membenarkan pelabur membuat pempelbagaian dengan memiliki token dalam berbilang hartanah di seluruh dunia. Pelabur mempunyai kawalan ke atas pemilihan hartanah yang mereka laburkan dan saiz kepentingan mereka. |
Walaupun REIT tetap menjadi pilihan popular untuk pelaburan hartanah, hartanah yang ditokenkan menawarkan kelebihan unik yang mungkin menjadikan ini pilihan yang lebih menarik bagi pelabur yang mencari kebolehcapaian, kecairan, ketelusan dan penjimatan kos yang lebih besar dalam pelaburan hartanah mereka.
Kesimpulan: Amanah Pelaburan Hartanah (REIT)
Walaupun REIT menawarkan pelbagai kelebihan kepada pelabur dengan modal terhad, mereka juga memikul risiko tambahan kerana bergantung kepada kadar faedah dan bursa saham. Kebergantungan ini boleh memberi kesan yang ketara terhadap prestasi dan kestabilan mereka, menyerlahkan kepentingan untuk memahami selok-belok pelaburan REIT.
Untuk mengelakkan risiko-risiko ini, pertimbangkan alternatif pelaburan hartanah seperti hartanah yang ditokenkan. Sebagai contoh, NOVA menawarkan peluang yang hebat untuk hartanah yang ditokenkan. Layari pilihan hartanah kami dan melabur dalam hartanah sebenar hanya dengan $38!
Ikuti NOVA di Facebook dan Telegram untuk mengetahui tentang arah aliran hartanah terkini.
