โลกของการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์มีความหลากหลายและมอบโอกาสในการทำกำไรมากมาย Real Estate Investment Trusts (REITs) เป็นตัวเลือกที่ดึงดูดนักลงทุนจำนวนมาก ในบทความนี้ เราจะสำรวจว่ากองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ทำงานอย่างไร รวมถึงข้อดีทั่วไปสำหรับนักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์
กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์คืออะไร?
กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) เป็นบริษัทเฉพาะทางที่จัดการพอร์ตการลงทุนของอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้ บริษัทเหล่านี้อนุญาตให้นักลงทุนรายย่อยลงทุนในอสังหาริมทรัพย์โดยไม่ต้องซื้ออสังหาริมทรัพย์โดยตรง
โดยทั่วไปแล้ว REITs จะเป็นเจ้าของและดำเนินการอสังหาริมทรัพย์หลายประเภท รวมถึงอาคารที่พักอาศัย พื้นที่สำนักงาน ห้างสรรพสินค้า และสิ่งอำนวยความสะดวกทางอุตสาหกรรม REITs ส่วนใหญ่มีการซื้อขายอย่างเปิดเผยในตลาดหลักทรัพย์ ทำให้มีสภาพคล่องสูงเมื่อเทียบกับการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์แบบดั้งเดิม การลงทุนใน REITs สามารถเพิ่มความหลากหลายให้กับพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนได้ เนื่องจากมีลักษณะเฉพาะและความมั่นคงของอสังหาริมทรัพย์ ที่มีฐานะเป็นหนึ่งใน Asset Class
REITs มีกี่ประเภท?
กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) สามารถแบ่งได้เป็นหลายประเภทตามประเภทการลงทุนและลักษณะของกิจกรรมที่สร้างรายได้ นี่คือประเภทหลักของ REITs:
- Equity REITs
Equity REITs เป็นเจ้าของและดำเนินการอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้ โดยจะสร้างรายได้หลักจากการเช่าพื้นที่และเก็บค่าเช่าทรัพย์ที่พวกเขาเป็นเจ้าของ ซึ่งอาจรวมถึงอสังหาริมทรัพย์ประเภทต่างๆ เช่น อพาร์ทเมนต์ ศูนย์การค้าปลีก โกดัง รีสอร์ท ฯลฯ
- Mortgage REITs
Mortgage REITs จัดหาเงินทุนสำหรับอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้โดยการซื้อหรือเริ่มต้นการจำนองและหลักทรัพย์ที่ได้รับการค้ำประกันด้วยจำนอง โดยจะได้รับรายได้จากดอกเบี้ยของสินทรัพย์ทางการเงินเหล่านี้ ซึ่งแตกต่างจาก Equity REITs นักลงทุน Mortgage REITs จะได้รับรายได้จากสินเชื่อค้ำประกันโดยอสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัยหรือเชิงพาณิชย์
- Hybrid REITs
Hybrid REITs รวมกลยุทธ์การลงทุนของทั้ง Equity REITs และ Mortgage REITs ซึ่งเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์และลงทุนในการจำนองและหลักทรัพย์ค้ำประกัน ซึ่งสร้างรายได้จากทั้งค่าเช่าและการจ่ายดอกเบี้ย
กองทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ดำเนินการอย่างไร?
เรามาดูรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการดำเนินงานของ REITs กันดีกว่า
- ข้อกำหนดการก่อตั้ง REITs ได้รับการจัดตั้งขึ้นในฐานะบริษัท ทรัสต์ หรือสมาคม ได้รับการออกแบบให้ดำเนินการคล้ายกับกองทุนรวม โดยรวบรวมเงินทุนจากนักลงทุนจำนวนมาก เพื่อให้มีคุณสมบัติเป็น REITs บริษัทจะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบเฉพาะ เช่น การกระจายรายได้ที่ต้องเสียภาษีให้กับผู้ถือหุ้น และการลงทุนอย่างน้อย 75% ของสินทรัพย์รวมในอสังหาริมทรัพย์
- กิจกรรมการดำเนินการ REITs วิเคราะห์แนวโน้มของตลาดอย่างต่อเนื่องเพื่อระบุโอกาสในการลงทุนที่มีกำไร ซึ่งจะดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนเพื่อประเมินผลตอบแทนและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นที่เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์ใหม่ หากพอร์ตการลงทุนของ REITs ประกอบด้วยโครงการพัฒนาหรืออสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัย กองทรัสต์ก็จะจัดการการวางแผน การก่อสร้าง และการเช่าอสังหาริมทรัพย์ใหม่ด้วย
- รายได้จากนักลงทุน หากต้องการทำกำไรจาก REITs นักลงทุนจะต้องซื้อหุ้นของกองทรัสต์ในตลาดหลักทรัพย์ ผู้ลงทุนมีสิทธิได้รับเงินปันผลอย่างน้อย 90% ของรายได้ของ REITs นอกจากนี้ นักลงทุนยังสามารถได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นในมูลค่าหุ้น REITs ซึ่งสามารถซื้อขายได้ในตลาดหลักทรัพย์หลัก
- การจัดเก็บภาษี โดยทั่วไป REITs จะไม่ต้องจ่ายภาษีเงินได้นิติบุคคลหากเป็นไปตามข้อกำหนดทางกฎหมายเนื่องจากรายได้ของพวกเขาถูกส่งไปยังนักลงทุน อย่างไรก็ตาม ผู้ลงทุนจะถูกหักภาษีจากเงินปันผลที่พวกเขาได้รับ ซึ่งมักจะใช้อัตราภาษีเงินได้ปกติ เงินปันผลบางส่วนอาจเข้าข่ายเป็นการเพิ่มทุนหรือการคืนทุน ซึ่งอาจมีผลกระทบทางภาษีที่แตกต่างกัน
อย่างที่คุณเห็น การดำเนินงานของ REITs มีหลายแง่มุมที่ผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุนควรพิจารณา ด้วยการทำความเข้าใจทั้งหมดนี้ นักลงทุนสามารถประเมินได้ดีขึ้นว่า REITs สอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินและการยอมรับความเสี่ยงหรือไม่
REITs vs อสังหาริมทรัพย์แบบโทเค็น: ฉันควรลงทุนกับอะไรดี?
เมื่อไม่นานมานี้ อสังหาริมทรัพย์แบบโทเค็นถูกนำมาใช้เป็นวิธีการใหม่ในการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ เรามาสำรวจว่าอสังหาริมทรัพย์แบบโทเค็นแตกต่างจากกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์อย่างไร
| กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) | อสังหาริมทรัพย์แบบโทเค็น | |
| โครงสร้างและความเป็นเจ้าของ | REITs คือบริษัทที่เป็นเจ้าของ ดำเนินการ หรือจัดหาเงินทุนเพื่อสร้างรายได้ให้กับอสังหาริมทรัพย์ในภาคส่วนต่างๆ ผู้ลงทุนซื้อหุ้นของ REITs ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตทรัพย์สินทั้งหมดที่ REITs เป็นเจ้าของ | อสังหาริมทรัพย์แบบโทเค็นเกี่ยวข้องกับการสร้างโทเค็นดิจิทัลบนบล็อกเชนที่แสดงถึงสัดส่วนการเป็นเจ้าของในทรัพย์สินเฉพาะหรือพอร์ตโฟลิโอของทรัพย์สิน นักลงทุนซื้อโทเค็น ซึ่งแต่ละโทเค็นแสดงถึงสัดส่วนการเป็นเจ้าของทรัพย์สินบางส่วน |
| การเข้าถึงและขนาดการลงทุน | REITs สามารถเข้าถึงได้สำหรับนักลงทุนผ่านทางตลาดหลักทรัพย์ บัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ และบัญชีเกษียณอายุ ผู้ลงทุนสามารถซื้อหุ้นที่มีทุนค่อนข้างน้อยคล้ายกับการซื้อหุ้น อย่างไรก็ตาม REITs มักถูกจำกัดด้วยข้อจำกัดทางภูมิศาสตร์และกฎระเบียบ | อสังหาริมทรัพย์แบบโทเค็นช่วยให้สามารถเข้าถึงการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ได้ทั่วโลก ช่วยให้นักลงทุนสามารถมีส่วนร่วมในตลาดที่ก่อนหน้านี้อยู่ไกลเกินเอื้อม การ Tokenization มอบความเป็นเจ้าของแบบเป็นสัดส่วน ซึ่งหมายความว่านักลงทุนสามารถลงทุนเงินจำนวนเล็กน้อยเพื่อเป็นเจ้าของทรัพย์สินเพียงบางส่วนได้ อีกทั้งยังมีให้บริการผ่านแอปอีกด้วย ทำให้การลงทุนเป็นเรื่องง่ายเหมือนกับการซื้อของชำ |
| สภาพคล่อง | หุ้น REITs มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์หลัก ผู้ลงทุนสามารถซื้อและขายหุ้นได้เฉพาะเมื่อมีการเปิดตลาดหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องเท่านั้น | อสังหาริมทรัพย์แบบโทเค็นช่วยเพิ่มสภาพคล่องเมื่อเทียบกับการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์แบบดั้งเดิม โทเค็นสามารถจดทะเบียนในตลาดรองหรือโอนและขายแบบ P2P ได้ตลอดเวลาทุกวัน |
| ความโปร่งใสและความปลอดภัย | REITs จำเป็นต้องเปิดเผยข้อมูลทางการเงินอย่างสม่ำเสมอ เพื่อให้นักลงทุนมีความโปร่งใสในระดับสูง เนื่องจากมีการซื้อขายอย่างเป็นสาธารณะ REITs จึงต้องอยู่ภายใต้การกำกับดูแลด้านกฎระเบียบที่เข้มงวด ซึ่งสามารถให้ความรู้สึกปลอดภัยแก่นักลงทุน แต่ยังอาจจำกัดโอกาสของพวกเขาด้วย | ในขณะที่ประเทศส่วนใหญ่ยังคงพัฒนามาตรฐานทางกฎหมายสำหรับอสังหาริมทรัพย์แบบโทเค็น แต่ส่วนใหญ่ถูกควบคุมให้เป็นหลักทรัพย์ทางการเงินมากกว่าสกุลเงินดิจิทัล เทคโนโลยีบล็อคเชนมีบัญชีแยกประเภทที่โปร่งใสสำหรับธุรกรรมทั้งหมด ซึ่งสามารถเพิ่มความไว้วางใจและลดความเสี่ยงของการฉ้อโกงได้ นักลงทุนยังสามารถเก็บโทเค็นไว้ในกระเป๋าเงินดิจิทัลของตนเองได้ ซึ่งเพิ่มความยืดหยุ่นและความปลอดภัยมากขึ้น |
| การกระจายความเสี่ยง | การลงทุนใน REITs ช่วยให้เกิดพอร์ตการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่หลากหลายในภาคส่วนต่างๆ อย่างไรก็ตาม ผู้ลงทุนไม่สามารถแยกเลือกสิ่งที่ต้องการลงทุนได้ เนื่องจาก REITs เสนอเฉพาะทรัพย์สินที่เลือกรวมไว้ล่วงหน้าเท่านั้น | อสังหาริมทรัพย์แบบโทเค็นช่วยให้นักลงทุนกระจายความเสี่ยงโดยการเป็นเจ้าของโทเค็นในอสังหาริมทรัพย์หลายแห่งทั่วโลก ผู้ลงทุนสามารถควบคุมการเลือกอสังหาริมทรัพย์ที่พวกเขาลงทุนและขนาดความสนใจได้ |
ในขณะที่ REITs ยังคงเป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ อสังหาริมทรัพย์แบบโทเค็นนั้นมีข้อได้เปรียบที่ไม่เหมือนใคร ซึ่งอาจทำให้มันเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาการเข้าถึง สภาพคล่อง ความโปร่งใส และความคุ้มค่าในการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่มากขึ้น
สรุป: Real Estate Investment Trusts (REITs)
แม้ว่า REITs จะมอบข้อได้เปรียบมากมายให้กับนักลงทุนที่มีทุนจำกัด แต่ก็มีความเสี่ยงเพิ่มเติมเนื่องจากการพึ่งพาอัตราดอกเบี้ยและตลาดหลักทรัพย์ การพึ่งพานี้อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลการดำเนินการและความมั่นคง โดยเน้นถึงความสำคัญของการทำความเข้าใจความซับซ้อนของการลงทุนใน REITs
หากต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเหล่านี้ พิจารณาช่องทางเพิ่มเติมในการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ เช่น อสังหาริมทรัพย์แบบโทเค็น อย่างเช่น NOVA ที่จะมอบโอกาสที่ยอดเยี่ยมสำหรับการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์แบบโทเค็น เลือกดูทรัพย์ของเราและ ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เพียง $38 เท่านั้น!
ติดตาม NOVA ได้ที่Facebook และ Telegram เพื่อติดตามเทรนด์อสังหาริมทรัพย์ล่าสุด
