Setiap investor berpengalaman tahu bahwa investasi real estat yang terbaik tidaklah mudah untuk ditemukan. Terkadang, Anda perlu mencari mereka di negara lain yang jauh dari negara Anda. Itulah sebabnya dalam artikel ini kami akan menganalisis kondisi pasar real estat Tiongkok dan mengungkap potensi investasinya.

Memahami pasar real estat Tiongkok

Tiongkok merupakan salah satu negara adidaya dalam perekonomian global. Negara ini menempati posisi sebagai negara dengan ekonomi terbesar kedua di dunia dalam hal nominal PDB. Namun, dengan adanya pertumbuhan ekonomi yang pesat, sejak 2016, negara ini telah meraih predikat sebagai negara dengan ekonomi terbesar jika diukur dengan paritas daya beli (purchasing power parity/PPP). Pada tahun 2022, Tiongkok berkontribusi sekitar 19% terhadap ekonomi global dalam hal PPP dan sekitar 18% dalam hal nominal.

Sektor real estat adalah salah satu kontributor terbesar bagi perekonomian negara. Selama beberapa dekade terakhir, pasar real estat Tiongkok telah mengalami pertumbuhan yang sangat pesat, dengan harga properti yang mengalami lonjakan tajam di kota-kota besar seperti Beijing, Shanghai, dan Shenzhen. Ledakan ini dapat dikaitkan dengan tingkat urbanisasi yang cepat, peningkatan pendapatan, dan kebijakan pemerintah yang dirancang untuk menstimulasi ekonomi melalui konstruksi dan investasi.

Berdasarkan data ekonomi, sektor properti menyumbang sebesar 20% dari pendapatan fiskal Tiongkok. Sekitar 70% dari seluruh kekayaan rumah tangga disimpan dalam bentuk properti karena kurangnya pilihan investasi lain yang aman. Oleh karena itu, pasar real estat Tiongkok telah dilihat sebagai peluang yang menarik bagi investor asing. Pemerintah secara aktif mendorong datangnya modal asing dengan melonggarkan pembatasan, menciptakan insentif pajak baru, dan mendukung program Qualified Foreign Institutional Investor.

Dari masa kejayaan hingga kehancuran: Kejatuhan pasar properti Tiongkok

Namun, terlepas dari pesatnya laju kapitalisasi real estat, beberapa tahun terakhir ini terlihat adanya penurunan dramatis di sektor real estat Tiongkok. Berikut adalah uraian mengenai krisis pasar properti di Tiongkok:

  • Ledakan gelembung real estat. Untuk menekan spekulasi dan menstabilkan pasar properti, pemerintah Tiongkok memutuskan untuk memberlakukan pembatasan pembelian rumah. Akibatnya, para pembeli tidak lagi ingin berpartisipasi pada pasar tersebut karena spekulasi adalah alasan yang membuat investasi real estat di Tiongkok menjadi sangat menguntungkan.
  • Runtuhnya perusahaan real estat terkemuka. Dalam beberapa tahun terakhir, raksasa real estat Evergrande dan Country Garden mengalami gagal bayar atas utang mereka masing-masing yang mencapai lebih dari $300 miliar dan $200 miliar. Kejadian-kejadian ini telah mengikis kepercayaan di kalangan calon pembeli properti, yang kini mencemaskan tentang stabilitas keuangan para pengembang lain. Dampak dari gagal bayar ini kemungkinan besar telah mengurangi kepercayaan investor dan memperburuk masalah likuiditas di sektor real estat.
  • Kekhawatiran atas pekerjaan. Ketidakpastian seputar pekerjaan yang masih ada akibat pandemi COVID-19 telah menciptakan keraguan di kalangan calon pemilik rumah. Kekhawatiran akan pekerjaan berdampak pada kepercayaan diri dan daya beli konsumen, sehingga menghalangi seseorang untuk membuat komitmen finansial yang besar seperti membeli properti. Keengganan untuk masuk ke pasar perumahan ini menyebabkan berkurangnya permintaan dan meningkatkan tantangan bagi para pengembang dan sektor real estat secara luas.
  • Tingginya tingkat utang. Sektor real estat telah menyumbang sebagian besar pinjaman bank dan utang perusahaan. Pembatasan pinjaman yang diberlakukan oleh pemerintah semakin membatasi akses pengembang terhadap pembiayaan, sehingga membatasi kemampuan mereka untuk melunasi utang-utang yang ada serta menyelesaikan proyek-proyek yang sedang berjalan. Selain itu, karena calon pembeli tidak tertarik untuk membeli properti yang belum selesai dibangun, pengembang tidak bisa lagi menggunakan uang ini untuk membayar utang mereka.
  • Tantangan demografis. Populasi Tiongkok yang semakin menua dan tingkat kelahiran yang menurun menimbulkan tantangan jangka panjang bagi pasar real estat. Seiring dengan semakin sedikitnya generasi muda yang terjun ke pasar perumahan, area dengan populasi lansia yang besar mungkin akan mengalami pertumbuhan yang lebih lambat atau bahkan penurunan harga properti. Adanya pergeseran demografis ini tidak hanya berdampak pada dinamika pasar melainkan juga berdampak pada kesejahteraan pemilik rumah dan hasil investasi di bidang real estat.

Inilah tren utama yang muncul di pasar real estat Tiongkok dalam beberapa tahun terakhir. Menghadapi tantangan-tantangan ini akan membutuhkan upaya yang terarah dari para pembuat kebijakan, pengembang, serta pemangku kepentingan di sektor real estat.

Haruskah saya berinvestasi di real estat Tiongkok?

Meskipun dulunya pasar properti Tiongkok menawarkan banyak peluang investasi real estat terbaik, situasi saat ini masih jauh dari sempurna. Para ahli menyatakan bahwa negara ini akan membutuhkan waktu bertahun-tahun, atau bahkan puluhan tahun, untuk bisa pulih dari guncangan ini.

Oleh karena itu, tidak disarankan untuk berinvestasi di pasar real estat Tiongkok untuk saat ini. Pertimbangkan untuk mencari strategi investasi real estat alternatif untuk memaksimalkan potensi keuntungan Anda.

Berinvestasi di real estat global bersama NOVA

NOVA memberikan investor real estat akses ke peluang yang paling menjanjikan dari berbagai belahan dunia. Kami menganalisis tren di pasar properti global dan hanya memilih opsi investasi yang paling menguntungkan bagi klien kami. Dengan menggunakan NOVA, Anda bisa melakukan diversifikasi portofolio dan memaksimalkan imbal hasil dengan percaya diri.

Saat ini, NOVA juga menawarkan opsi investasi eksklusif pada pasar real estat Dubai. Dibandingkan dengan pasar global lainnya, Dubai menawarkan potensi keuntungan yang tinggi berkat lokasi, infrastruktur yang dikembangkan dengan baik, dukungan pemerintah, serta banyaknya peluang bisnis yang tersedia.

Mulai berinvestasi di real estat dengan NOVA sekarang juga dan temukan peluang investasi real estat terbaik di dunia.

Ikuti NOVA di Facebook dan Telegram agar tidak ketinggalan tren real estat terbaru.